转眼2017年已经过去了一半,最近各车企也陆陆续续汇报这半年间的业绩,可谓几家欢喜几家愁。车企销量的变化,映射着车市的动荡起伏,另一方面也引导车企及相关企业在战略规划上作出调整。随着智能化、电气化、网联化、共享化在汽车领域的深入,相关企业已经嗅到了机遇,车市竞争也日趋激烈,削减开支、增加市场份额并减少税费支出成为各企业战略中的一部分,而兼并和收购则不失为有效的途径。车市的每一次并购,都意味着行业的格局将发生变化,回顾2017年上半年,车市并购案频频,盖世汽车也整理出2017前6月车企以及相关企业八大并购案,以供谈资。
1、高田破产 均胜电子成“接盘侠”
高田集团已于当地时间6月26日在日本申请破产保护,并表示均胜电子控股的美国百利得安全系统有限公司(KSS)将以15.88亿美元(约108.6亿元人民币)收购高田主要业务,双方已签订《谅解备忘录》。根据双方签订的备忘录,在高田公司进入破产程序后,买方拟在北美、日本、欧洲和其它地区(包括中国)按当地法律程序分别收购高田公司硝酸铵气体发生器业务以外的主要资产。
全球大范围的召回,让高田公司资不抵债,不得不申请破产。据东京商工调查公司透露,包含召回费在内,高田的负债总额预计约为1.7万亿日元(约合人民币1026亿元),这将是二战以来日本制造业领域最大规模的破产案例。7月27日,高田股票将被摘牌退市。
对于致力于智能驾驶、工业自动化以及机器人、汽车动力控制和方向盘总成开发的均胜电子来说,接手高田可以进一步巩固在汽车安全产品市场地位,同时缩小与博世、大陆等跨国零部件巨头的差距,为其立足长远的自动驾驶安全计划铺垫。
2、吉利收购宝腾、路特斯 拓展东南亚市场
6月23日,浙江吉利控股集团(下称“吉利控股”)与马来西亚DRB-HICOM集团(下称“DRB”)在吉隆坡正式签署收购协议,吉利控股以12亿元从DRB-Hicom(宝腾的母公司)手中收购宝腾控股和路特斯集团(Lotus Advance)49.9%和51%股份。
宝腾汽车是马来西亚最大的汽车公司,但是近年来却亏损严重,在不堪重负的背景下,最终与吉利达成协议,一方面为马来西亚民族品牌的振兴注入血液,另一方面此次收购更是为吉利在东南亚市场插入一柄利刃,有助于吉利享受东盟各国免税待遇,为进一步打开市场抢占了先机;收购路特斯之后,路特斯超强的底盘和悬架技术将让吉利技术“含金量”进一步提升,同时拥有了一个高端跑车品牌。
本次收购完成后,吉利集团将拥有吉利汽车、领克、沃尔沃、伦敦出租车、宝腾和路特斯六个汽车品牌,覆盖中低端品牌、豪华品牌、超豪华品牌,战线扩张至欧洲、东南亚。
3、斥资3.36亿美元 保时捷控股并购PTV集团
保时捷汽车控股公司(Porsche SE)以3亿多欧元(约合3.36亿美元)收购PTV集团,后者是业内交通运输软件及服务主要开发商。PTV集团提供的软件解决方案旨在帮助城市及公司节省时间和成本,提高道路安全性,并同时把对环境造成的影响降到最低。
在车联网,大数据,MaaS等全球重大趋势变革之际,保时捷SE深信PTV集团提供的软件与未来出行的发展蓝图尤为契合。另外,保时捷SE投资PTV集团也意味着对适用于智能,连接交通规划以及物流运输的世界领先软件供应商的投资。保时捷SE看中以未来为导向的科技公司的发展潜能,对PTV集团的投资将助力于帮助规划和优化世界范围内的人和货物的移动。
4、李尔收购安通林汽车座椅业务 实现产品多元化
作为全球领先的汽车座椅及电气系统制造商,李尔于2017年4月28日宣布,公司已完成对安通林汽车座椅业务的收购。该笔收购交易涉及的现金数额约为2.86亿欧元(约合3.12亿美元),并承诺“零债务(debt free basis)”,预计会实现2017年的每股收益增值。李尔将更新2017年财务展望,在7月26日宣布2017年第二季度财务业绩时将安通林的座椅业务也纳入在内。
安通林座椅业务拓展至欧洲及北非等五个国家中,其年销售额约为3亿欧元(约合3.28亿美元),其业务涉及适时(just-in-time)座椅装配、座椅架构及装置、座套,与欧洲大型汽车制造商(包括:戴姆勒、标致雪铁龙、雷诺日产及大众)建立了良好的业务合作关系。
本次收购将进一步增强李尔的座椅业务,实现产品多元化,使用户享受更好的总体价值,并提供额外提升市场份额的机遇。
5、三星电子完成哈曼国际并购案 进军汽车电子领域
三星电子2017年3月11日称公司已完成对美国汽车技术制造商——哈曼国际的并购案,该笔并购案投入资金80亿美元,使三星电子迈入了汽车电子市场。
并购完成后,哈曼作为三星的独立子公司运营,包利华继续担任原职务,其公司运营受到三星电子总裁兼首席战略官及董事长孙英权负责监管其工作。对于哈曼的员工、总部和设施,三星电子均未作出调整,甚至连其客户和音响品牌亦无变动。
很多分析人士认为三星收购哈曼是醉翁之意不在酒,哈曼国际实际上是一家专业从事汽车和音响的产业集团,其主要业务和影响都在汽车和音响两个领域,另一方面作为物联网汽车解决方案领域的龙头企业,截至2016年9月30日的过去12月内销量占据了汽车行业的65%,而此前三星还收购了Viv Labs,这是一家致力于打造开放式人工智能助理平台的初创公司。
也就是说,三星在这两起收购中,完成了智能语音交互从软件到硬件的布局。同时三星还投资了nuTonomy,这是一家专注开发无人驾驶汽车软件的初创企业。将这三起收购联结起来看就会发现,三星其实是在进行产业链的布局,而最终指向的就是智能汽车的研发制造工作。
6、英特尔153亿美元收购Mobileye 为自动驾驶提供解决方案
当地时间3月13日,美国芯片巨头英特尔和以色列Mobileye联合发布声明,双方已签订最终收购协议。根据该协议,英特尔旗下一子公司将以每股63.54美元的现金价格收购Mobileye所有发布在外的普通股,Mobileye的股本价值为153亿美元,企业价值为147亿美元。声明中指出,此次收购将结合双方公司的一流技术,包括英特尔的高性能计算和连接技术以及Mobileye的计算机视觉技术,进而寻找到自动驾驶技术的解决方案。
Mobileye是全球最大的高级驾驶辅助系统(ADAS)供应商,英特尔收购Mobileye这是芯片企业对自动驾驶汽车的一项重大投资。此次收购或将加速汽车产业的创新速度,强化英特尔在自动驾驶汽车领域领先技术供应商的地位。英特尔估计,到2030年,汽车系统、数据和服务等的市场价值将会升至700亿美元。此次收购正是英特尔对于数据密集型市场的大力投资的具体表现。
7、金马股份116亿元收购众泰 另募重金加码汽车
今年3月1日金马股份增发收购众泰汽车一事获监管方有条件通过,据称,该公司并购重组完成后,将促进公司主营业务从汽车零部件制造扩大到整车制造,公司市值将突破200亿元。
具体来看,该公司将收购众泰汽车100%股权,交易价格116亿元,以8.91元/股向交易对方发行股份13.02亿股。配套募集资金总额不超过20亿元,以9.14元/股底价拟发行股份2.19亿股。募集配套资金净额全部用于汽车开发项目。
6月6日晚,金马股份公告称,2017年6月7日起,金马股份股票简称正式变更为众泰汽车,众泰汽车成功上市。
随着众泰汽车成功“借壳上市”,这项持续一年多的并购案即将落幕,而看似普通的汽车产业延伸布局却引发了资本市场与媒体的多重解读与猜想。在一些专业人士眼中,金马股份收购众泰汽车这场原本就不被外界看好的“病购”,更像是一场象征性捋顺关系、自我抬高身价的家族游戏。
虽然众泰汽车的发展并不健康,但其整车业务的体量以及补贴远比金马股份的资产体量大得多。金融领域专家指出,应建仁夫妇主导的这场“自家人”之间的交易挪腾,令众泰汽车轻松实现了身价暴涨,同时利用众泰汽车的整车业务尤其是汽车概念,在资本市场做一个更大的融资平台,从而获得更多的直接融资渠道。
8、PSA收购Ambassador品牌 在印度市场重塑形象
当地时间2月10日,Ambassador品牌汽车生产商印度斯坦汽车公司母公司CK Birla集团最终通过该协议,将Ambassador品牌以8亿卢比(约1200万美元)出售给PSA。
Ambassador是印度最具标志性的汽车品牌,据报道,初期合作双方将对合资企业进行70亿卢比的投资。PSA将在泰米尔纳德邦建立工厂,工厂建成后年产能约为10万辆。
此次合作并不是PSA首次进入印度市场的尝试。早在1993年,标致309就已进入印度市场,该车当时是在与印度总理汽车公司(Premier Automobiles India)的合资总厂组装销售。开始时,标致车型在印度较为畅销,但是人力问题和较差的经销商服务使得标致不得不在1997年退出印度市场。2011年,PSA集团再次做出重新进入印度市场的尝试,将厂址选在古吉拉特邦,并举行了动工仪式,但是由于PSA后来修订了其全球计划,其在印度的项目也不得不搁置。
然而,此次收购Ambassador,PSA志在重创其在印度的形象。此前,PSA曾表示计划在2018年前获得更多的印度市场份额。