在成为曙光股份实际控制人的背后,或许是张氏父子即将描绘汽车融资“故事”的开始。

,华泰曙光

5月23日,曙光股份正式对外发出公告,华泰汽车累计支付31亿元,先后收购曙光股份14.49%和5.28%的股权,以及1.50%股权的投票权,成为曙光股份控股股东。至此,曙光股份实际控制人将变更为华泰汽车实际控制人张秀根、张宏亮。

公告中还披露了,之前被爆出的曙光集团“一女二嫁”事件的新进展,根据曙光集团发布的公告中看到,七里港(集团)涉嫌虚假诉讼,法院已将案件转送至辽宁丹东市公安局。

此外,在此次公布的权益变动报告书中,曙光股份和华泰汽车还披露了华泰汽车近几年的经营数据,以及完成收购后,会不会出现同业竞争等问题。

华泰汽车花31亿元成曙光股份控股方

5月19日,华泰汽车和曙光集团正式签订了《股权(5.28%)转让协议》,曙光集团将所持有的曙光股份3567.20万股A股无限售流通股股票,以8.28亿元转让给华泰汽车,转让股份占曙光股份股本总额的5.28%,在经过上交所合规性确认后,5.28%的股权可以完全过户至华泰汽车。

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华泰汽车实际控制人示意图

加上1月份双方签署的《股权转让框架协议书》以及2月份签署的《14.49%股权转让协议》,曙光集团累计向华泰汽车出售1.34亿股A股无限售流通股股票,占据着曙光股份股本总额19.77%,以及1.5%的股票投票权。至此,华泰汽车将累计拥有曙光股份投票权的股份数量为1.44亿股,占曙光股份股本总额的21.27%。

如果这三项股权交易顺利完成后,华泰汽车将成为曙光股份实际控股方,曙光股份的实际控制人将变更为华泰汽车控制人张秀根、张宏亮。

“借壳上市”华泰汽车要做些什么?

在外界看来,华泰汽车通过一系列资本运作将成为曙光股份的实际控股方,是为了借曙光股份这个“壳”,将原先打散的传统整车业务和汽车业务整体打包,注入华泰汽车集团后实现上市。

对于此次华泰汽车“借壳上市”,有汽车行业分析师指出,“华泰汽车上市更多的是一个资本的运作,其主要目的就是希望可以在资本市场获得融资。”

华泰要讲什么“故事”获得融资

至于如何获得资本市场的融资,汽车行业分析师告诉汽车预言家,中国汽车资本市场中,传统汽车业务很难获得投资人的青睐,相比之下投资者更喜欢投资汽车业务。

而华泰汽车将汽车业务并入集团业务中,在完成控股后注入上市公司,正是因为汽车概念迎合了投资人喜爱,为今后的融资创造了有利条件。而且华泰汽车在未来的融资方向也一定会与汽车相关,并且逐步弱化传统燃油车业务。

其实,在外界看来华泰汽车“借壳上市”无非就一个目的,通过讲述“汽车”这个故事,相对容易的实现融资,从而扩大华泰汽车的市值。

华泰汽车的现状如何?

在汽车领域,截至目前,华泰汽车只推出EV160B、iEV230以及XEV260三款汽车,先后在天津、青海成立4家汽车生产销售公司。

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华泰汽车主要控股子公司

此外根据华泰汽车未来的汽车规划,2020年实现年销20万辆汽车销量目标,对于这一销量目标是否能够完成,很多业内专家持怀疑态度。

曙光股份能为华泰提供什么帮助

在华泰汽车所看重的汽车业务上,曙光股份又能为期提供怎样的“帮助”呢?

汽车预言家查阅资料后发现,曙光股份下拥有16家控股子公司,主营业务所涉及生产和销售皮卡、SUV、客车、特种专用车等整车和车桥等汽车零部件。而华泰汽车主营业务主要以生产和销售SUV、轿车等整车和清洁柴油发动机、自动变速器等汽车零部件为主。

华泰汽车“借壳上市”后,在皮卡、客车、特种专用车整车生产销售方面,与曙光股份形成互补,而在三种车型上面,正式未来华泰汽车希望布局的市场。

其中,在客车市场,曙光股份已经开始销售客车,这也正是华泰汽车“汽车故事中“最急需打开的市场。

华泰汽车2016年净利润达到10.4亿元

在曙光股份发布的公告中,披露了近三年来的华泰汽车的经营情况,其中在营收、主营业务营收两方面都呈现增长趋势。

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华泰汽车近三年经营数据表

在净利润方面,华泰汽车2016年净利润达到了10.4亿,与其他上市汽车对比发现,华泰汽车的净利润仅次于上汽、广汽、长安、长城和北汽,在净利润方面的表现还算出色。

此外,曙光股份披露了华泰汽车的资产负债率,近三年华泰汽车的资产负债率维持在68%左右。对于华泰汽车68%左右的负债率,金融专家向汽车预言家表示,华泰的资产负债率在汽车行业中并不属于最差的,未来整体并入曙光股份完成上市后,融资也相对容易。

华泰汽车高净利润不等于高销量

在华泰汽车的经营数据中,2016年净利润达到了10.4亿元,在众多上市汽车企业中的排名也比较靠前,但在销量上并不能反映华泰汽车是如何达到高利润。

汽车预言家查阅资料后发现,截止2016年年底,华泰汽车拥有45万辆整车生产产能,但全年只完成了7.3万辆的销售量,虽然较2015年实现了2.6%的增长,但仍落后乘用车市场增速12个百分点。

在华泰7.3万辆的全年销量中,新圣达菲作为主力销售车型,全年累计销售3.7万辆,占华泰汽车总销量的一半还要多,但这3.7万辆的销量只不过是主流SUV车型1-2个月的销量。

一波三折的收购历程

在华泰汽车收购曙光股份的过程中,可谓一波三折,除了要面对上交所和商务部的审核外,在收购之初还被爆出曙光集团“一女嫁二夫“事件,今年2月份,七里港起诉曙光集团,宣称在华泰汽车与曙光集团签约前,已于曙光集团签订股权转让协议,并支付了合作定金,七里港集团要求曙光双倍返还定金。

虽然随后曙光集团已经发出公告否认此事,但并未披露诉讼的详细情况,在此次发布的公告中,曙光集团较为详细的披露了整个事件的后续发展。

据公告显示,曙光集团在向辽宁丹东公安局报案,经丹东公安局立案后,发现七里港集团涉嫌虚假诉讼,案件由上海市高级人民法院移交至丹东公安局。