笔者主要从事汽车产业链的行业研究工作，从产业政策、企业战略、区域产业、市场信息等多个方面，做一些调研和课题研究。今年开始，在补贴退坡的背景下，包括对于骗补核查引发的一系列政策调整，走访了一些地方一线推广应用部门和企业销售人员。对一些问题有了更深刻的实地体会和认识。不管如何，笔者虽然挖掘了一些尖锐的问题和提出一些思考，但作为从业者，还是希望国内的汽车产业能够越来越好，并且一定会越来越好，阵痛是难免的。

首先，市场产销情况大致判断达到70万辆还是可观的。

8月以后乘用车伴随新车型供给逐渐丰富及市场需求提升，仍将维持较快增长；客车因公交车市场招标的持续进行创造需求、行业技术调整接近尾声、在售车型的不断丰富等因素将推动产量持续环比增长，从部分客车以及电池企业的反馈来看，8月客车产量数据有望明显好转；专用车龙头企业目前在手订单丰富且对“三万公里政策”逐渐形成了较为有效的应对策略，下半年也有望维持较快增长。预计2017年：

• 乘用车 47~50万辆

• 客车11~12万辆

• 专用车产量 10~13万辆

总产量仍然维持超过70万辆的判断。（分析来自长江证券研究所电新团队，笔者基本持相同意见，故引用）

但是，在实地调研过程中，包括市场产销数据表现出来的趋势，问题还是不少的，而且很多已经成为企业的致命枷锁。尤其是没有资本市场支撑、没有强大国有资本做背书的民营企业们。其中包括：三万公里的补贴调整、分时租赁等运营企业艰难期、私人消费市场依然难以打开、产业链企业受到波及。

1）市场结构还不太健康

中低端车型产品为主，依然是产销中坚力量，但实际上的情况是很多市场出口是租赁运营商，而非真正的私人用户。某靠前企业的私人终端销量甚至仅仅是五分之一。即使私人消费者购买了，“占号神器”等非认同购买比比皆是。而整车企业强制经销商压车、供应商消化产量等现象屡见不鲜。

备注：我最近在整理关于微型电动汽车的研究周报的占比数据，上一张图，这根本不大正常啊，整个燃油车的A00处在被淘汰的边缘，占比2%以下，而2017年A00占比60%

2）三万公里的政策调整确实影响颇深

达不到公里数，整车垫国补，运营商垫地补，让很多企业在现金流方面压力巨大。整车企业宁愿不买车，也不愿意买一辆垫一辆的补贴，一些中小型和地方性租赁运营商更是无力承担巨大的重资产投入。

· 一是公里数过长（需要运营效率较高）

· 二是申领补贴周期过长

· 三是在3万公里中车辆出现严重交通事故报废等不可控因素

备注：整车企业都没钱，整个产业链的现金流出现了停顿。

3）价值链买单方缺失

目前而言，商业模式确实是汽车销售，以及推广应用十分倚重的武器。但是整车企业、运营商、经销商、消费者、各级政府、资本方等等价值链参与主体，目前都深感力不从心或者是愈发谨慎，价值链没有出口，市场是玩不转的。

备注：我们可以这么考虑问题，通勤车对人而言是基本需求，一个满足基本需求的产品，溢价和生命周期在当前的社会而言是有限的。存在即合理，但是需要走真正有价值的方向。现在炒的逻辑看Tesla，所说的就是其发展被大多数投资者寄予期望

4）波及到了整个产业链

整车成本不断寻求降低才能打动消费者，压力转嫁给零部件供应商，但是原材料价格不断上涨，一涨一降的困局十分严重。整车企业资金回笼难，供应商的回款周期更是雪上加霜。

另外，国内汽车研发生产企业，车型产品的平台化开发、采购体系模块化供货等程度远远不足，一个新的电动汽车产品如何达到规模效应，平摊研发成本、模具成本等等都是迫切难题，这就代表着企业的成本无形中是很难有下降空间的。

产业还是要不断向前发展的，问题也终究能找到解决方法。笔者在这里提出几点思考。

· 企业的产品结构还是要定位好消费市场

两门两座的小微型车目前来看确实还是租赁运营市场产品，普通城市消费者的理念升级导致觉得廉价不会购买，县域农村市场又不及低速电动车具备竞争力。A级车以上包括SUV等产品，要打通私人市场，成本问题首当其中。个人认为目前讨论较多的充电基础设施等，应该不是核心，因为购买电动车的消费者还是二辆车用户居多，城区使用环境200-300公里足够。消费者看中的就是低使用成本，但是用较高的购置成本，来换取消费者对未来低使用成本的长期账本，有点困难。

· 地方政府可以在这当中发挥重要作用

由于50%的补贴比例限制，一些地方政府尤其是财政实力还比较雄厚的，似乎有些有力使不出。其实可以探讨包括省市投资公司、资产管理公司、产业基金池等方式，在运营端或者企业研发投入端，给予一些支持。尤其是在公交车电动化、出租车电动化、物流车电动化三个方面，可以做的文章还是很多的，关键还是要有魄力。但是这其中地方保护等现象又成为一个永恒的话题。

· 国家政策确是需要调整完善，但是核心还是在于企业

太过于依赖租赁运营市场或者是其他销售手段，拉动产销量的企业，在相关政策面前确实压力山大，怨声载道。暂且说3万公里也许过长，还应该根据不同产品形成结构化的补贴梯队式政策体系等等，这些政策需要改进的地方确实存在。但是怎么让产品往上走，成本价格往下走，攻下私人消费市场；还有抓住地方政府的需求点，双方投其所好，协力合作。目前来看，一些好的企业确实探索出了道路，效果也不错，能够活下来的企业，尤其是持续发力的企业肯定有可取之处。

· 资本市场无限循环的讲故事方式不可取

不管是拥有强大财力支撑的国有资本企业、大企业集团，还是从资本市场得到巨额支票的新兴企业、上市企业，资金确实是目前在汽车行业的搏杀中必不可少的，但是绝对不可能实现无限循环。产业价值链终究是闭环的，总得要找一个价值链的支点，不管是上游零部件供应商、还是整车企业、下游经销商、运营商，周边借力的各级政府、资本基金，或者核心的消费者，入局者需要考虑好，规划好，必须提出一个长久的解决方案，让其中的某些参与者买单。